姜四與姚五本是在孤兒院一同成長，後因孤兒院失火而失散，姚五被江湖叔父收養，以出千、扒竊度日；而姜四則當上巡捕。三十年代的上海，龍蛇混雜，喬、樊兩大家族對立，時起紛爭。樊老大不滿喬老大天一被眾幫派推舉，出面請退居天津的丁力出山與廣東千王譚昇談判，樊老大勾結喬家二老闆定一策劃報復。兩大家族的第二代，天一之女婉濃卻心儀樊寶光，遭利用感情對付喬家，幸天一幼子震宇機智，又工於心計，在姚五和姜四相助下反擊……